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Regional‐Level Analysis of Oligopsony Power in the Ukrainian Dairy Industry

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Canadian Journal of Agricultural Economics/Revue canadienne d agroeconomie

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Abstract

Transition was characterized by massive structural changes in most economic sectors in Ukraine. This is especially true for the dairy sector. Several countervailing developments took place under transition that affected the dairy industry. Interregional trade became feasible, the importance of milk delivered by households increased significantly, and most dairies became investor‐owned companies. The latter point and the fact that the Antimonopoly Committee of Ukraine detected several price cartels in the industry lead us to offer that after transition, dairies were able to exercise oligopsony power toward dairy producers at the regional level. This paper estimates market structure models for raw milk in Ukraine using a translog production function for the processing sector at the national and regional level. The results suggest the existence of oligopsony power in three of 25 administrative regions in Ukraine, coupled with a potential deviation of procurement prices for raw milk from the value marginal product of raw milk ranging from 24.6% to 49.4%. En Ukraine, la transition a entraîné des changements structurels profonds dans la plupart des secteurs économiques, et plus particulièrement dans le secteur laitier. Au cours de cette transition, plusieurs mesures ont été mises en place, mais leurs répercussions sur l'industrie laitière n'ont pas toutes été bénéfiques. Le commerce interrégional est devenu possible, la quantité de lait livrée par les fermes s'est accrue considérablement et la plupart des laiteries sont devenues des sociétés par actions. Le fait que les laiteries soient devenues des sociétés par actions et que le Comité antimonopole de l’Ukraine (Antimonopoly Committee of Ukraine) ait détecté plusieurs cartels de prix au sein de l'industrie nous porte à dire qu'après la transition, les laiteries ont été en mesure d'exercer un pouvoir d'oligopsone au détriment des producteurs laitiers à l’échelle régionale. Le présent article évalue les modèles de structure de marché du lait cru en Ukraine, à l'aide d'une fonction de production translog pour le secteur de la transformation à l’échelle nationale et régionale. Les résultats montrent l'existence du pouvoir oligopsone dans trois des vingt‐cinq régions administratives de l’Ukraine, ainsi qu'un écart entre les prix versés pour l'approvisionnement en lait cru et la valeur du produit marginal du lait cru, un écart qui pourrait varier de 24,6 % à 49,4 %.