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Does Agriculture Really Matter for Economic Growth in Developing Countries?

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Canadian Journal of Agricultural Economics/Revue canadienne d agroeconomie

Published online on

Abstract

This paper revisits the debate on the role of agriculture in promoting economic growth in a selection of nine developing countries. We investigated the causal linkages between agriculture and gross domestic product growth with the aid of directed acyclic graphs, a recently developed algorithm of inductive causation. The results suggest that while agriculture could be an engine of economic growth, the impact varies across countries. In some cases, we found strong evidence in support of the agriculture‐led growth hypothesis. In contrast, the results for some other countries indicate that having a vibrant aggregate economy is a prerequisite for agricultural development. Le présent article réexamine le débat sur le rôle de l'agriculture dans la promotion de la croissance économique de neuf pays en développement. Nous avons étudié les liens de causalité entre l'agriculture et la croissance du PIB à l'aide de graphes acycliques orientés, un algorithme de causalité inductive récemment mis au point. Les résultats montrent que, même si l'agriculture peut constituer un engin de croissance économique, son impact varie d'un pays à l'autre. Dans certains cas, nous avons obtenu des preuves solides qui appuient l'hypothèse selon laquelle la croissance est motivée par l'agriculture. En revanche, les résultats obtenus dans le cas d'autres pays indiquent qu'une économie globale vigoureuse constitue une condition préalable au développement de l'agriculture.