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Unpacking the effect of exploration during environmental uncertainty: Evidence from the information technology sector

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Canadian Journal of Administrative Sciences

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Abstract

Environmental uncertainty can render managerial decision‐making about resource deployment particularly difficult. Integrating the knowledge‐based view of the firm and the organizational learning literature, we make a case for deploying specific knowledge‐based resources to cope with specific types of environmental uncertainty. We unbundle knowledge‐based resources into technology‐based and social‐network‐based resources and, using Milliken's (1987) typology of environmental uncertainty, we hypothesize that (a) technological exploration will be more effective during state uncertainty and (b) while being generally beneficial, social exploration will prove more effective during response uncertainty. An analysis of the financial performance of information technology (IT) firms in the United States over the period 1995–2004 generally supports our hypotheses. Copyright © 2015 ASAC. Published by John Wiley & Sons, Ltd. L'incertitude environnementale peut rendre la prise de décision managériale concernant le déploiement des ressources particulièrement difficile. Combinant la perspective de l'entreprise basée sur le savoir et les travaux en apprentissage organisationnel, cet article est en faveur du déploiement des ressources spécifiques basées sur le savoir pour faire face à des types spécifiques d'incertitude environnementale. Nous divisons les ressources basées sur le savoir en ressources basées sur la technologie et en ressources basées sur le réseau social et, nous appuyant sur la typologie de Milliken (1987) sur l'incertitude environnementale, nous posons comme hypothèse que (a) l'exploration technologique est plus efficace pendant l'incertitude étatique, et (b) quoique généralement avantageuse, l'exploration sociale est plus efficace pendant l'incertitude de la réponse. Une analyse de la performance financière des firmes de la technologie de l'information (IT) aux États‐Unis de 1995 à 2004 montre que l'exploration technologique menée à travers l'investissement en R et D est positivement reliée à la performance financière de la firme en période d'incertitude étatique, mais non pas en période d'incertitude de la réponse. Par ailleurs, l'impact de l'exploration sociale sur la performance financière de la firme en période d'incertitude de la réponse produit des résultats plutôt mitigés. Copyright © 2015 ASAC. Published by John Wiley & Sons, Ltd.