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When do MNCs fail to learn from prior failure experience?

Canadian Journal of Administrative Sciences

Published online on

Abstract

Do multinational corporations (MNCs) learn from their prior failures in international joint ventures (IJVs)? When does decision makers’ cognitive inability hinder MNCs from learning through their prior failure experiences? In the context of IJV survival in subsequent IJV entries, this study compares predictions made from two distinct theoretical perspectives, both of which belong to the behavioural school in strategy literature. According to the performance feedback perspective, MNCs may effectively learn from their prior failure experiences gained in familiar decision‐making contexts. On the other hand, according to the cognitive bias perspective, MNCs may not be able to effectively learn from their prior failure experiences if they inaccurately interpret the causes of their prior failures. The results provide partial support for the notion that MNC decision makers may not be able to effectively learn from their prior failures because of their cognitive biases. Copyright © 2015 ASAC. Published by John Wiley & Sons, Ltd. Les multinationales (MNCs) apprennent‐elles de leurs échecs passés dans les coentreprises internationales (JVIs)? À partir de quel moment l'inaptitude cognitive des décisionnaires empêche‐t‐elle les MNCs d'apprendre de leurs expériences d'échecs passées? Dans le contexte de survie des JVI lors d'entrées subséquentes dans des coentreprises (JVI), cette étude compare les prévisions faites à partir de deux perspectives théoriques distinctes toutes deux appartenant à l'école behavioriste dans les travaux existants sur la stratégie. D'une part, selon la perspective du feed‐back sur la performance, les MNC pourraient effectivement apprendre de leurs expériences d'échec passées, expériences acquises dans des contextes de prise de décisions similaires. D'autre part, d'après la perspective des préjugés cognitifs, les multinationales (MNCs) pourraient ne pas être capables d'apprendre effectivement de leurs expériences d'échec antérieures si elles interprètent de façon erronée les causes de leurs erreurs passées. Les résultats appuient partiellement la thèse selon laquelle les décisionnaires des MNCs peuvent ne pas être en mesure d'apprendre effectivement de leurs échecs passés à cause des préjugés cognitifs. Copyright © 2015 ASAC. Published by John Wiley & Sons, Ltd.