MetaTOC stay on top of your field, easily

Analyzing Trade Liberalization Effects in the Egg Sector Using a Dynamic Gravity Model

, ,

Canadian Journal of Agricultural Economics/Revue canadienne d agroeconomie

Published online on

Abstract

The objective of the paper is to explore potential changes in trade induced by a liberalization scenario when taking into account persistence in trading partners. Our approach is based on the development of a gravity model that takes into account the dynamics at the extensive margin of trade as well as the persistence effect of the intensity of trade. Our empirical contribution is on the egg sector, where the persistence in trading partners is acute. Our results indicate that the use of static models underestimate imports of table eggs by more than 50% in Canada, when compared with the use of panel dynamic specification. The dynamic specification helps explain why trade liberalizations often increase trade creation between countries that had already been trading partners, while new trading partnerships remain scarce following trade liberalization. Our results also confirm the importance of sunk cost and their negative impact on the probability of export market participation for developing countries. Those results raise questions regarding the benefit of trade liberalization for developing countries, in terms of accessing new market, if they do not benefit from special treatments. L'objectif de cette étude est d'explorer un scénario de libéralisation du commerce qui prend en considération l'effet de persistance des partenaires commerciaux. Nous développons un modèle de gravité qui prend en considération la dynamique de la marge extensive et la persistance des partenaires commerciaux. Notre contribution empirique est au niveau du secteur des œufs. Nos résultats indiquent que l'utilisation de modèle statique sous‐estime l'impact de scénarios de libéralisation. Ainsi, les importations d’œufs de table au Canada suivant un tel scénario sont sous‐estimées de plus de 50% par rapport au modèle dynamique. La spécification dynamique permet également d'expliquer pourquoi la libéralisation du commerce augmente souvent les échanges entre pays déjà partenaires commerciaux, alors que les gains au chapitre de la marge extensive sont modestes. Les résultats confirment également l'impact négatif des coûts fixes sur la probabilité des pays en développement de participer aux marchés de l'exportation. Ces résultats soulèvent donc des questions quant aux bénéfices de la libéralisation des échanges pour les pays en développement, en termes d'accès au marché en absence de traitements spécifiques.