Scale Economies, Technical Efficiency, and the Sources of Total Factor Productivity Growth of Quebec Dairy Farms
Canadian Journal of Agricultural Economics/Revue canadienne d agroeconomie
Published online on August 05, 2015
Abstract
Canada's average cost for milk production is among the highest in the world. This paper focuses on specific potential causes by estimating economies of scale and technical efficiency for a panel of Quebec dairy farms that spans the 2001–10 period. Additionally, this paper investigates the sources of total factor productivity growth. The stochastic frontier analysis, based on an input‐distance function, is used to estimate returns to scale relationships across dairy farms. The results show that there is significant economies scale to be exploited and that cost of production could also be reduced by improving technical efficiency. Accordingly, the paper indicates that input‐mix effect is the main source of total factor productivity growth. The results have important implications for Canada's supply management policy, and more specifically for the trading of production quota between dairy farmers, as well as for the delivery of targeted extension services.
Les coûts de production du lait au Canada sont parmi les plus élevés du monde. Cette étude cible deux causes potentielles, les économies d’échelle et l'efficience technique en utilisant des données de panel de fermes laitières québécoises couvrant la période 2001–2010. L’étude s'est aussi intéressée aux sources de la croissance de la productivité totale. La fonction de distance orientée sur les intrants a été utilisée pour dériver une frontière stochastique et évaluer l’élasticité d’échelle entre les producteurs laitiers. Les résultats indiquent qu'il y a d'importantes économies d’échelle à exploiter et que les coûts de production pourraient également être réduits en améliorant l'efficience technique. De même, les résultats montrent que l'effet provenant de la combinaison des inputs constituent la principale source de la croissance de la productivité totale. Les résultats ont des implications importantes en ce qui a trait à la politique de gestion de l'offre et plus spécifiquement pour les règles sur les échanges de quotas de production, de même que pour l'offre de services ciblés de vulgarisation.