The traditional theory of comparative advantage has not been well integrated with the theories of externalities and location. In this paper we develop a conceptual framework which undertakes such an integration at the firm and regional levels. We call this the General Equilibrium with Individual Spatial Heterogeneity and Externalities (GEISHE) model. We use the model to study the effect of spatial heterogeneity in emission intensity on the spatial distribution of production under a uniform emission standard. This model suggests that the introduction of an emission restriction can have differential effects on the spatial patterns of production, depending on local production intensity. We also present empirical analysis of intraprovincial movement of production for the Canadian dairy industry using 1996 and 2006 Census data. Ceteris paribus, areas that had higher dairy production intensities in 1996 also tended to experience higher declines in their dairy cow populations between 1996 and 2006, which is consistent with the GEISHE model. These results suggest that environmental pressure may change the patterns of comparative advantage within a supply managed industry, even if relocation of production across provincial boundaries is not permitted. Expression of environmental comparative advantages seems to be taking place within provinces. La théorie classique des avantages comparatifs n'a pas été bien intégrée aux théories portant sur les externalités environnementales et la localisation de la production. Dans le présent article, nous avons élaboré un cadre conceptuel qui intègre cette théorie à l’échelle de l'entreprise et à l’échelle régionale: soit le modèle d’équilibre général avec hétérogénéité spatiale individuelle et externalités environnementales. Nous avons utilisé ce modèle pour étudier l'effet de l'hétérogénéité spatiale de l'intensité d’émission sur la répartition spatiale de la production en présence d'une norme d’émission uniforme. Ce modèle permet de penser que l'imposition d'une norme limitant les émissions peut avoir des effets différentiels sur la structure spatiale de la production, selon l'intensité de la production locale. Nous présentons également une analyse empirique du déplacement de la production laitière à l'intérieur des provinces à l'aide de données tirées des recensements de 1996 et 2006. Toutes choses étant égales par ailleurs, les endroits où la production laitière était très élevée en 1996 ont également subi un déclin de leur cheptel laitier entre 1996 et 2006, ce qui concorde avec le modèle d’équilibre général avec hétérogénéité spatiale individuelle et externalités environnementales. Les résultats de notre étude autorisent à penser que la pression sur l'environnement peut modifier la structure des avantages comparatifs d'un secteur soumis à la gestion de l'offre, même si le déplacement de la production d'une province à l'autre est interdit. Les avantages comparatifs environnementaux semblent s'observer à l'intérieur des provinces.