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Technological, management, and persistent innovation in small and medium family firms: The influence of professionalism

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Canadian Journal of Administrative Sciences

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Abstract

We examine the effect of professional management on innovation in family‐owned firms. Since professionalism is a critical but controversial issue that can influence the innovative capacity of family businesses, we aim to determine if professional management improves innovation outcomes from a comprehensive perspective. Using a sample of 583 Spanish family firms, we demonstrate that professionalism in management exerts a positive influence on innovation from both technological (product and process innovation) and management perspectives. We also find that firms managed by external professionals are willing to develop higher innovative activity and that professionalism contributes positively to persistent innovation. Copyright © 2016 ASAC. Published by John Wiley & Sons, Ltd. Dans cet article, nous examinons l'impact de la gestion professionnelle sur l'innovation au sein des entreprises familiales. Le professionnalisme étant un concept crucial mais controversé, susceptible d'influencer la capacité innovatrice des entreprises familiales, notre objectif est de déterminer si, de façon globale, la gestion professionnelle améliore les résultats de l'innovation. À partir d'un échantillon de 583 entreprises familiales espagnoles, nous montrons que le professionnalisme en gestion exerce une influence positive sur l'innovation que ce soit sur le plan technologique (produits et processus) ou sur le plan de la gestion. Notre étude révèle aussi, d'une part, que les entreprises gérées par des professionnels externes sont plus enclines à élaborer des activités d'innovation et, d'autre part, que le professionnalisme contribue positivement à l'innovation persistante. Copyright © 2016 ASAC. Published by John Wiley & Sons, Ltd.