Pre‐trends and trade effects of temporary trade barriers
Canadian Journal of Economics/Revue canadienne d économique
Published online on March 01, 2026
Abstract
["Canadian Journal of Economics/Revue canadienne d'économique, Volume 58, Issue 4, Page 1254-1278, November 2025. ", "\nAbstract\nThe identification of the trade effects of temporary trade barriers (TTBs) hinges critically on the parallel pre‐trends assumption and the counterfactual continuation of pre‐trends. Using US TTB investigations between 1993 and 2015, we document large and gradual pre‐trends: relative to imports of the same sector and country, import quantities of targeted goods increase by 50% and prices drop by 16% over the six years before the investigation. Trade effects are significantly smaller under a static approach than under an event study design. Under the latter, the long‐run effects differ significantly depending on the assumed continuation of pre‐tends. Under the parallel pre‐trends assumption, the trade destruction after 5 years is 43%; however, if the 6‐year linear pre‐trend is extrapolated, it is 64%. The treatment of pre‐trends is critical to determining the net per good trade effects. By examining pre‐trend heterogeneity, we also provide new insights into the “de facto” application of TTBs.\n\nRésumé\nTendances antérieures et effets sur le commerce des barrières commerciales temporaires. La détermination des effets sur le commerce des barrières commerciales temporaires (BCT) dépend essentiellement des hypothèses de tendances antérieures parallèles et de la poursuite contrefactuelle de ces tendances antérieures. Sur la base des enquêtes sur les BCT menées aux États‐Unis entre 1993 et 2015, nous documentons des tendances antérieures importantes et progressives : par rapport aux importations du même secteur et du même pays, les quantités importées de marchandises ciblées augmentent de 50 % et les prix chutent de 16 % au cours des six années précédent l'enquête. Les effets sur le commerce sont nettement moindres dans le cadre d'une approche statique que dans celui d'une étude d'événements. Dans cette dernière, les effets à long terme diffèrent sensiblement selon la poursuite supposée des tendances antérieures. Dans l'hypothèse des tendances antérieures parallèles, la dégradation des échanges commerciaux après cinq ans est de 43 %; toutefois, si l'on extrapole la tendance antérieure linéaire de six ans, elle est de 64 %. Le traitement des tendances antérieures est essentiel pour déterminer les effets nets par bien sur le commerce. En examinant l'hétérogénéité des tendances antérieures, nous apportons également de nouvelles idées sur l'application de facto de BCT.\n"]