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Economic integration and diffusion of regulatory standards: Evidence from trade networks

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Canadian Journal of Economics/Revue canadienne d économique

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Abstract

["Canadian Journal of Economics/Revue canadienne d'économique, EarlyView. ", "\nAbstract\nWe document network effects in the diffusion of regulatory standards through international trade. Using both an instrumental variables approach, based on the time‐varying geographic component of trade, and a recentering approach, exploiting the timing of regulation adoption, we provide robust evidence that countries tend to domestically adopt the regulations of their key trade partners, especially when imposed by their export destinations. Leveraging the high dimensionality of our data, we show that the diffusion process is stronger for regulations and products with observable compliance. Our findings imply that economic integration can strengthen regulatory standards, aiding international policy coordination.\n\nRésumé\nIntégration économique et diffusion des normes réglementaires : données probantes des réseaux commerciaux. Nous documentons les effets de réseau dans la diffusion des normes réglementaires par le biais du commerce international. À l'aide de la méthode des variables instrumentales, basée sur la composante géographique évolutive du commerce, et de la méthode de recentrage, utilisant le calendrier d'adoption de la réglementation, nous apportons des preuves solides que les pays ont tendance à adopter, sur le plan national, les règlements de leurs principaux partenaires commerciaux, en particulier lorsqu'ils sont imposés par leurs marchés d'exportation. En tirant parti de la haute dimensionnalité de nos données, nous montrons que le processus de diffusion est plus marqué pour les règlements et les produits dont la conformité est observable. Nos résultats suggèrent que l'intégration économique peut renforcer les normes réglementaires, facilitant ainsi la coordination des politiques à l'échelle internationale.\n"]