["Canadian Journal of Administrative Sciences / Revue Canadienne des Sciences de l'Administration, Volume 43, Issue 2, June 2026. ", "\nABSTRACT\nInnovation in small and medium‐sized enterprises (SMEs) is a key driver of sustainable and quality development in Africa. This study investigates the impact of financial constraints and the business environment on SME innovation in sub‐Saharan Africa. The data used in this research come from the World Bank Enterprise Survey (WBES) conducted in 2022 and 2023 on a sample of 1685 SMEs in eight African countries. A composite index of the business environment was constructed based on firms' subjective assessments of the constraints they faced, using a principal component analysis (PCA) method. Probit model estimation shows that financing constraints negatively affect product innovation, whereas their impact on process innovation is more nuanced. Interestingly, a less favorable business environment appears paradoxically to encourage product innovation. The findings also reveal that investing in research and development (R&D) positively affects both types of innovation. This study contributes to institutional theory by highlighting that institutional weakness can, under certain conditions, be leveraged to stimulate SME innovation. It also calls on policymakers and SME leaders in sub‐Saharan Africa to rethink investment strategies to more effectively overcome constraints and stimulate innovation.\n\nRÉSUMÉ\nL'innovation dans les Petites et Moyennes Entreprises est un levier essentiel pour un développement durable et de qualité en Afrique. Cependant, la littérature reste muette sur le rôle paradoxal que peuvent jouer les contraintes institutionnelles et financières dans la dynamique d'innovation des PME africaines. Cette étude explore l'effet des contraintes financières que subissent les PME et du climat des affaires sur l'innovation des PME en Afrique subsaharienne. Les données utilisées proviennent de la base de données World Bank Enterprise Survey (WBES) de 2022 et 2023 sur un échantillon de 1685 PME issues de huit pays. Un indice synthétique du climat des affaires a été élaboré à partir des évaluations subjectives des contraintes auxquelles les entreprises font face. L'indice est calculé à l'aide de la méthode de l’Analyse en Composantes Principales. Les estimations réalisées à l'aide d'un modèle probit montrent que les contraintes financières des PME exercent un effet négatif sur l'innovation produit, mais ont un effet plus mitigé sur l'innovation de procédé. En revanche, le climat des affaires moins favorable semble paradoxalement stimuler l'innovation dans les PME. Nos résultats montrent également que les investissements en Recherche et Développement (R&D) affectent positivement les deux formes d'innovation. Cette étude contribue à enrichir la théorie institutionnelle en démontrant que les faiblesses institutionnelles peuvent être exploitées dans certaines circonstances pour stimuler l'innovation des PME. Elle interpelle également les politiques publiques et les dirigeants des PME en Afrique subsaharienne à repenser leurs stratégies d'investissement pour résoudre les contraintes et stimuler l'innovation.\n"]