["Canadian Journal of Agricultural Economics/Revue canadienne d'agroeconomie, EarlyView. ", "\nAbstract\nConventional price indexes partially address product heterogeneity. This paper considers the variety and quality of products in each market, the combination of region and year, and constructs panel price indexes using household scanner data on non‐alcoholic beverages in urban China. By comparing our panel price indexes to a conventional one, we find that ignoring product heterogeneity could largely underestimate the cross‐market price differences for non‐alcoholic beverages. We also find that product variety increases with urban population and income per capita, but that quality decreases with urban population, suggesting that wealthier provincial urban markets tend to have higher consumer welfare.\n\nRésumé\nLes indices de prix conventionnels ne tiennent que partiellement compte de l'hétérogénéité des produits. Cet article examine la variété et la qualité des produits dans chaque marché — défini comme la combinaison d'une région et d'une année — et construit des indices de prix en panel à partir de données de type scanner recueillies auprès des ménages concernant les boissons non alcoolisées en milieu urbain en Chine. En comparant nos indices de prix en panel à un indice conventionnel, nous constatons que le fait d'ignorer l'hétérogénéité des produits peut entraîner une importante sous‐estimation des écarts de prix entre les marchés pour les boissons non alcoolisées. Nous observons également que la variété des produits augmente avec la population urbaine et le revenu par habitant, tandis que la qualité diminue à mesure que la population urbaine croît, ce qui suggère que les marchés urbains des provinces les plus riches tendent à offrir un niveau de bien‐être des consommateurs plus élevé.\n"]